I. Die Klage ist als Anfechtungsklage zulässig. Der Klageantrag deutet zwar auf eine Feststellungsklage hin. Das Klagebegehren knüpft aber an den ergangenen Feststellungsbescheid an. Das Feststellungsbegehren kann unter diesen Umständen nur als Anfechtung der im Bescheid des FA festgestellten Steuerpflicht verstanden werden. Der Senat sieht die Klage daher als auf Änderung des Feststellungsbescheides gerichtete Anfechtungsklage an (zur Zulässigkeit eines negativen Feststellungsbescheides in diesen Fällen vgl. Tipke/Kruse Abgabenordnung (Loseblatt) § 180 Tz. 97 u. BMF v. 27. Juli 1995, BStBl. I 1995, 371 unter IV). Unter diesen Umständen stellt sich die Frage der Zulässigkeit einer Feststellungsklage nicht ( § 41 Abs. 2 Satz 1 Finanzgerichtsordnung - FGO -).

II. Die Klage ist aber unbegründet. Der Beklagte hat zu Recht mit gesondertem Feststellungsbescheid vom 3. April 1996 die Steuerpflicht von Zinsen aus Kapitalversicherungen festgestellt.

1. Nach § 9 der Verordnung über die gesonderte Feststellung von Besteuerungsgrundlagen nach § 180 Abs. 2 der AO (B StBl. I 1995, 3 = BGBl. I 1995, 3834) ist die Steuerpflicht der außerrechnungsmäßigen und rechnungsmäßigen Zinsen aus den in den Versicherungsbeiträgen enthaltenen Sparanteilen durch das für den Versicherungsnehmer zuständige Finanzamt gesondert festzustellen. Grundsätzlich sind außerrechnungsmäßige und rechnungsmäßige Zinsen aus Sparanteilen, die in den Beiträgen zu Versicherungen auf den Erlebens- oder Todesfall enthalten sind, als Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 1 Einkommensteuergesetz - EStG - steuerpflichtig. Sie sind jedoch gem. § 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 2 EStG u.a. dann steuerfrei, wenn es sich um Zinsen aus Kapitalversicherungen im Sinne des § 10 Abs. 1 Nr. 2 Buchst. b Doppelbuchst. dd EStG handelt. Denn die Beiträge für diese Versicherungen dienen der eigenverantwortlichen Vorsorge der Steuerpflichtigen und sollen als Sonderausgaben begünstigt sein. Dieser gesetzgeberischen Absicht soll nicht durch eine Steuerpflicht der Zinseinnahmen entgegen gewirkt werden (Blümich/Stuhrmann EStG (Loseblatt) § 20 Tz. 287; Harenberg in Herrmann/Heuer/ Raupach EStG (Loseblatt) § 20 Tz. 750). Jedoch bleibt die Steuerfreistellung der Zinsen nach § 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 2 EStG nicht bestehen, wenn es sich um eine Versicherung handelt, die während der Vertragsdauer im Erlebensfall zur Tilgung oder Sicherung eines Darlehens dient, dessen Finanzierungskosten Betriebsausgaben oder Werbungskosten sind (sogenanntes Policendarlehen), es sei denn mit dem Darlehen wird unmittelbar und ausschließlich ein Wirtschaftsgut angeschafft oder hergestellt, das dauernd zur Erzielung von Einkünften bestimmt ist (§ 20 Abs. 1 Nr. 6 Satz 4 i.V.m. § 10 Abs. 2 Satz 2 EStG). Mit dieser Regelung verfolgte der Gesetzgeber das Ziel, die steuerbegünstigte Investitionsfinanzierung über Policendarlehen (Aufblähung der Schuldzinsen als Betriebsausgaben bzw. Werbungskosten, Steuerfreiheit der angesparten Versicherungszinsen und Sonderausgabenabzug der Prämien) auf den eigentlichen Vorsorgeförderungszweck der Lebensversicherungen zurückzuführen (Schmidt/Heinicke EStG 20 . Aufl. 2001, § 10 Tz. 186).

2. Im vorliegenden Streitfall sind die Sparanteile aus der Kapitallebensversicherung des Klägers bei der Z-AG steuerpflichtig. Als sogenanntes Policendarlehen liegen nicht die Voraussetzungen für den Sonderausgabenabzug gem. § 10 Abs. 2 Satz 2 Buchstabe a EStG vor.

a. Bei der im Streit befindlichen Lebensversicherung des Klägers handelt es sich um eine Kapitallebensversicherung im Sinne des § 10 Abs. 1 Nr. 2 Buchst. b Doppelbuchst. dd EStG , bei der gem. § 10 Abs. 2 Satz 2 EStG die Ansprüche aus dieser Versicherung während der Dauer im Erlebensfall zur Tilgung oder Sicherung eines Darlehens dienen, dessen Finanzierungskosten Werbungskosten sind.

aa. Aus Nr. 1 und Nr. 6 der Abtretungsvereinbarung vom 9. März 1993 ergibt sich, dass sämtliche Rechte aus der Kapitallebensversicherung zur Sicherung aller Forderungen, also auch der Forderungen aus dem Darlehensvertrag mit der A-Bank über"DM, dienen. Dies gilt nach Nr. 5 der Abtretungsvereinbarung auch für den Erlebensfall. Auch enthält die Abtretungsvereinbarung keine zeitliche Einschränkung für die schädliche Verwendung der Ansprüche aus der Kapitallebensversicherung (vgl. hierzu Nolde in Herrmann/Heuer/Raupach, EStG (Loseblatt), § 10 Rz. 378).

bb. Weiterhin sind auch die Finanzierungskosten des Darlehens Werbungskosten. Es kommt dabei nicht darauf an, dass der Kläger die Finanzierungskosten als Werbungskosten geltend gemacht hat, sondern entscheidend ist allein, ob es sich begrifflich um Werbungskosten handelt. Denn es kommt nach dem Wortlaut darauf an, ob es sich der Art nach um Werbungskosten handelt (das Gesetz spricht nicht von Finanzierungskosten, die als Betriebsausgaben oder Werbungskosten abgezogen wurden, sondern von Finanzierungskosten, die Betriebsausgaben oder Werbungskosten sind; ebenso im Ergebnis Schmidt/Heinicke, a.a.O. § 10 Rz. 188; FG Hamburg Urt. v. 16. Juli 1999 VI 263/97 , EFG 1999, 1117 rkr). Bei den Finanzierungskosten des Darlehens handelt es sich danach um Werbungskosten im Rahmen der Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 20 Abs. 1 EStG .

aaa. Es handelt sich jedoch nicht um Werbungskosten im Rahmen der Einkünfte aus § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG . Danach gehören zu den Einkünften aus Kapitalvermögen Erträge aus sonstigen Kapitalforderungen jeder Art, wenn u.a. ein Entgelt für die Überlassung des Kapitalvermögens zur Nutzung gewährt worden ist. Die Darlehensmittel aus dem ERP-Programm wurden durch den Kläger im Wege eines Darlehens an die GmbH weitergeleitet (s. hierzu unter b. aa.). Die Zinsleistungen des Klägers an die A-Bank könnten in diesem Zusammenhang Werbungskosten sein. Eine Zuordnung der Finanzierungskosten zu den Einkünften aus § 20 Abs. 1 Nr. 7 EStG setzt aber das Vorliegen einer Überschusserzielungsabsicht voraus. Sie liegt vor, wenn ein Überschuss aus den voraussichtlich erzielbaren Gesamtzinseinnahmen über die voraussichtlichen gesamten Werbungskosten angestrebt wird (B FH Urt. v. 25. Juli 2000 VIII R 35/99 , BStBl. II 2001, 698 , 701, unter 6. a, aa). Die Weitergabe der Darlehensmittel an die GmbH diente im vorliegenden Streitfall aber nicht dem Zweck, Erträge aus einer Kapitalforderung gegen die GmbH zu erlangen. Wie allein die Weitergabe der Zahlungs- und Tilgungsbedingungen des A-Bank-Darlehens an die GmbH zeigt (s. u.a. Anlage zur Bilanz zum 31.12.1994), hat der Kläger nicht die Absicht gehabt, einen Überschuss der Zinseinnahmen durch die Zahlungen der GmbH über die Finanzierungskosten gegenüber der A-Bank zu erzielen. Es fehlte somit an einer entsprechenden Überschusserzielungsabsicht. Insoweit unterscheidet sich der vorliegende Streitfall von dem Sachverhalt, dem die Entscheidung des BFH vom 25. Juli 2000 (VIII R 35/99, BStBl. II 2001, 698) zugrunde lag. Dort wurden aufgrund einer Vereinbarung des Gesellschafter mit der GmbH die Zins- und Tilgungssätze geändert, so dass es in dem Streitjahr zu einem Überschuss der Werbungskosten beim Gesellschafter über die Zinseinnahmen kam, während im vorliegenden Streitfall dies nicht der Fall ist.

bbb. Jedoch handelt es sich bei den Finanzierungskosten des Darlehens der A-Bank um Werbungskosten im Rahmen der Einkünfte aus Kapitalvermögen gem. § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG , wonach zu den Einkünften aus Kapitalvermögen Gewinnanteile aus Anteilen an Gesellschaften mit beschränkter Haftung gehören. Werbungskosten sind gem. § 9 Abs. 1 Satz 1 EStG Aufwendungen u.a. zur Sicherung und Erhaltung der Einnahmen. Bei Schuldzinsen für ein Darlehen hängt dabei die steuerliche Qualifizierung allein von der tatsächlichen Verwendung der Darlehensmittel ab (B FH Beschl. v. 8. Dezember 1997 GrS 1-2/95, BStBl. II 1998, 193 , 197, unter B. I. 2. der Gründe; Urt. v. 25. Juli 2000 VIII R 35/99, BStBl. II 2001, 698 , 700, unter 5. a.). Die Darlehensaufnahme durch den Kläger erfolgte allein, um die Einkunftsquelle aus seiner Beteiligung an der GmbH zu erhalten bzw. zu verbessern. Der Kläger leitete die Darlehensmittel sofort an die GmbH weiter. Dies geschah - wie sich aus der Herkunft der Darlehensmittel aus dem ERP-Förderungsprogramm Ost ergibt mit dem Ziel, der GmbH günstiges Fremdkapital zuzuführen. Denn das Darlehen war ca. 5 Jahre tilgungsfrei und hatte damals einen bei einer Laufzeit von 15 Jahren günstigen Zinssatz von 7,5 v.H. Damit dienten diese Darlehensmittel der Einnahmensicherung oder "erhaltung aus der GmbH-Beteiligung, so dass auch die hierfür aufzubringenden Finanzierungskosten diesem Zweck dienten und mithin Werbungskosten bei den Einkünften aus § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG waren. Dass möglicherweise auch im Rahmen dieser Einkünfte die direkt von der GmbH an die A-Bank gezahlten Zinsen als Einnahmen zu erfassen wären, und sich somit diese Einnahmen durch die entsprechenden Ausgaben (hier: die Finanzierungskosten des A-Bank-Darlehens) ausgleichen, ändert nichts an der Überschusserzielungsabsicht, da zu den Einkünften aus § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG insbesondere die Gewinnausschüttungen der GmbH gehören, die durch die Weitergabe des Darlehens an die GmbH beeinflusst werden bzw. wurden. Wie bei der Weitergabe eines zinslosen Darlehens steht auch bei der Weitergabe eines zinsgünstigen Darlehens der Betrag, den die Kapitalgesellschaft nicht als Betriebsausgaben ( § 4 Abs. 4 EStG) für die Zinsen des Gesellschafterdarlehens aufwenden muss, für spätere Ausschüttungen zur Verfügung (vgl. BFH, Urt. v. 25. Juli 2000 VIII R 35/99 , BStBl. II 2001, 698 , 702, unter 6. b. bb. aaa.).

Unabhängig von konkreten Ausschüttungen der GmbH des Klägers steht bei einer wesentlichen Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft i.S. des § 17 Abs. 1 EStG die - selbst vorrangige oder ausschließliche - Erwartung einer Wertsteigerung dem Abzug von Aufwendungen im Zusammenhang mit dieser Beteiligung als Werbungskosten bei den Einkünften aus Kapitalvermögen nicht entgegen. Wie der BFH in ständiger Rechtsprechung entschieden hat (Urt. v. 21. Juli 1981 VIII R 154/76, BStBl II 1982, 37 ; Urt. v. 8. Oktober 1985 VIII R 234/84, BStBl II 1986, 596 ; Urt. v. 2. Mai 2001 VIII R 32/00, BFHE 195, 302 [BFH 02.05.2001 - VIII R 32/00]), ist in die Renditebetrachtung einer wesentlichen Beteiligung im Rahmen des § 20 EStG auch die Wertsteigerung einzubeziehen. Der Veräußerungsgewinn nach § 17 EStG und das Ausschüttungsverhalten der Kapitalgesellschaft stehen in einer Wechselwirkung in der Weise, dass thesaurierte Gewinne regelmäßig den Veräußerungsgewinn erhöhen und Ausschüttungen ihn ermäßigen. Für den Werbungskostenabzug ist unerheblich, dass der Veräußerungsgewinn gemäß § 17 EStG zu Einkünften aus Gewerbebetrieb führt. Denn § 17 und § 20 EStG ergänzen sich insoweit, als § 17 EStG sicherstellt, dass nicht ausgeschüttete Gewinne und damit die nicht von § 20 Abs. 1 Nr. 1 EStG erfassten Erträge gleichwohl einkommensteuerlich erfasst werden.

Erweist sich die Ertragserwartung des wesentlich Beteiligten sowohl im Hinblick auf Ausschüttungen als auch auf eine Wertsteigerung der Beteiligung als unrichtig, kann hieraus nicht ohne weiteres auf eine fehlende Einkünfteerzielungsabsicht geschlossen werden; dies ist vielmehr bis zum Zeitpunkt der Veräußerung der Beteiligung oder der Auflösung der Gesellschaft nur unter den gleichen Voraussetzungen möglich, die für Gewerbetreibende maßgeblich sind (B FH Urt. v. 8. Oktober 1985 VIII R 234/84 , BStBl II 1986, 596 , unter 2. d der Gründe; Urt. v. 2. Mai 2001 VIII R 32/00, BFHE 195, 302 unter 1.; zur Abgrenzung vgl. u.a. BFH-Beschl. v. 27. November 1995 VIII B 16/95 , BFH/NV 1996, 406 m.w.N.). Das bedeutet, dass es konkreter Anhaltspunkte dafür bedarf, dass aufgrund der individuellen Verhältnisse der Kapitalgesellschaft und/oder ihres Gesellschafters auch langfristig mit einem Überschuss einschließlich einer Wertsteigerung nicht zu rechnen ist (B FH Urt. v. 9. August 1983 VIII R 276/82 , BStBl II 1984, 29 , 30, re. Sp., m.w.N.; Urt. v. 30. März 1999 VIII R 70/96, BFH/NV 1999, 1323 ; Urt. v. 2. Mai 2001 VIII R 32/00, BFHE 195, 302) oder dass rein persönliche Gesichtspunkte für die Beteiligung bestimmend waren (B FH Urt. v. 23. Mai 1985 IV R 198/83 , BStBl II 1985, 517 , unter 2.; Urt. v. 8. Oktober 1985 VIII R 234/84, BStBl II 1986, 596 , unter 2. d, m.w.N.; Urt. v. 30. März 1999 VIII R 70/96, BFH/NV 1999, 1323). Hierfür liegen jedoch im vorliegenden Streitfall keine Anhaltspunkte vor.

b. Weiterhin liegen die Voraussetzungen für § 10 Abs. 2 Satz 2 Buchst. a EStG nicht vor. Das Darlehen diente nicht unmittelbar der Finanzierung von Anschaffungs- oder Herstellungskosten eines Wirtschaftsgutes, das u.a. keine Forderung ist. Denn das Policendarlehen diente der Anschaffung einer Forderung gegen die GmbH, was steuerschädlich ist (vgl. Schmidt/Heinicke a.a.O. § 10 Rz. 189; FG Hamburg v. 16. Juli 1999 VI 263/97 , EFG 1999, 1117 rkr; BMF v. 15. Juni 2000 IV C 4 S 2221 86/00, BStBl. I 2000, 1118 Tz. 12 ; Lübbert BB 1996, 2273 , 2276 unter 2. c. bb.). Der Kläger erlangte nämlich durch die Weitergabe der Darlehensmittel eine Darlehensforderung gegen die GmbH.

aa. aa. Die Weitergabe der Darlehensmittel erfolgte auf der Grundlage eines Gesellschafterdarlehens. Der Weitergabe der Darlehensmittel durch den Kläger als beherrschenden Gesellschafter lag zwar kein schriftlicher Darlehensvertrag mit der GmbH zugrunde; doch ist nach Auffassung des Senats insoweit von einem weiteren Darlehensverhältnis zwischen dem Kläger und der GmbH auszugehen, das steuerlich anzuerkennen ist. Zwar sind Leistungen zwischen der GmbH und ihren beherrschenden Gesellschaftern steuerlich nur anzuerkennen, wenn sie auf einer klaren, im voraus getroffenen, zivilrechtlich wirksamen und tatsächlich durchgeführten Vereinbarung beruhen (B FH Urt. v. 21. Juli 1982 I R 56/78 , BStBl II 1982, 761 ; Urt. v. 11. Februar 1997 I R 43/96, BFH/NV 1997, 806). Jedoch ist anerkannt, dass auch zwischen einem beherrschenden Gesellschafter und seiner GmbH zivilrechtlich wirksame mündliche Vereinbarungen getroffen werden können; insbesondere bei Dauerschuldverhältnissen, deren Durchführung einen regelmäßigen Leistungsaustausch voraussetzt, kann es möglich sein, aus dem tatsächlichen Leistungsaustausch den Schluss zu ziehen, dass ihm eine mündlich geschlossene Vereinbarung zugrunde liegt (B FH Urt. v. 24. Januar 1990 I R 157/86 , BStBl. II 1990, 645 ; Urt. v. 29. Juli 1992 I R 18/91, BS 1993, 139; Urt. v. 25. Juli 2000 VIII R 35/99, BStBl. II 2001, 698). Aus der Bilanzierung der Darlehensmittel als Verbindlichkeit bei der GmbH, aus der Übernahme der Tilgungs- und Zinsleistungsverpflichtung durch die GmbH, der entsprechenden Zahlungen an die A-Bank und auch aus dem Hinweis in der Anlage zur Bilanz auf den 31. Dezember 1994 und zu den Bilanzen der Folgejahre, das Darlehen sei vom Kläger an die GmbH weitergegeben worden, ist zu entnehmen, dass ein Darlehensvertrag konkludent auch zwischen der GmbH und dem Kläger geschlossen worden ist.

Dass dabei die Zins- und Tilgungsleistungen durch die GmbH direkt an die A-Bank erbracht wurden, ist als Leistung mittels sog. abgekürzten Zahlungsweges unschädlich. Unter Abkürzung des Zahlungsweges versteht die Rechtsprechung die Zuwendung eines Geldbetrages an den Steuerpflichtigen in der Weise, dass ein Dritter im Einvernehmen mit dem Steuerpflichtigen dessen Schuld tilgt (§ 267 des Bürgerlichen GesetzbuchsBGB -), anstatt ihm den entsprechenden Geldbetrag unmittelbar zuzuwenden (B FH Beschl. v. 23. August 1999 GrS 2/97, BStBl II 1999, 782 , 785; Urt. v. 2. Dezember 1999 IX R 45/95, BStBl II 2000, 310 , 311; Urt. v. 2. Dezember 1999 IX R 21/96, BStBl II 2000, 312 , 313; Urt. v. 2. Dezember 2000 VIII R 22/92, BStBl. II 2001, 385).

Die Übernahme der Zins- und Tilgungsleistungen durch die GmbH spricht im übrigen auch dafür, daß die Weitergabe der Geldmittel an die GmbH im Verhältnis des Klägers zur GmbH nicht lediglich als Einlage (verlorener Zuschuss) des Gesellschafters gewürdigt werden kann. In diesem Fall hätten die Zins- und Tilgungsaufwendungen allein vom Kläger getragen werden müssen.

Demgegenüber ist es nicht so wie der Kläger vorträgt, dass der Darlehensnehmer des A-Bank-Darlehens die GmbH sei. Wie aus dem Darlehensvertrag mit der A-Bank entnommen werden kann, ist der Darlehensnehmer der Kläger persönlich. Auch die Zusatzvereinbarung zum Darlehensvertr ag vom 27. Dezember 1993 wurde zwischen dem Kläger persönlich und der A-Bank geschlossen. In der Abtretungsanzeige vom 9. März 1993 wird als Darlehensnehmer auch nicht die GmbH genannt. Es wird vielmehr offen gelassen, wer Darlehensnehmer insoweit ist (s. und/oder).

bb. Das zwischen dem Kläger und der GmbH begründete Darlehensverhältnis führte dazu, dass das Policendarlehen unmittelbar zur Anschaffung einer Forderung diente. Denn durch die Weitergabe der Darlehensmittel im Wege eines Darlehens an die GmbH erlangte der Kläger gem. § 607 Abs. 1 BGB eine Forderung gegen die GmbH auf Rückerstattung des Darlehens. Nur mittelbar durch Anschaffung von Investitionsgütern durch die GmbH - diente das Policendarlehen zur Anschaffung von Wirtschaftsgütern, die keine Forderungen darstellen.

Dem steht nicht wie der Kläger meint entgegen, dass die Darlehensmittel der A-Bank wegen ihrer Herkunft aus dem ERP-Förderungsprogramm zweckgebunden nur für die Anschaffung und Herstellung von Investitionsgütern verwandt werden durften und insoweit Nachweispflichten bestanden. Denn das Darlehen der A-Bank wurde unmittelbar nicht hierfür, sondern zur Finanzierung einer Forderung eingesetzt.

III. Die Kostenentscheidung ergibt sich aus § 135 Abs. 1 FGO .